財新記者從多個渠道獲悉，中國農業(yè)銀行北京分行(下稱農行北分)2名員工已被立案調查，原因是涉嫌非法套取38億元票據(jù)，同時利用非法套取的票據(jù)進行回購資金，且未建立臺賬，回購款其中相當部分資金違規(guī)流入股市，而由于股價下跌，出現(xiàn)巨額資金缺口無法兌付。由于涉及金額巨大，公安部和銀監(jiān)會已將該案件上報國務院。

據(jù)了解，這2名員工都比較年輕，一名為入行五年的投行票據(jù)業(yè)務部姚姓員工，年僅32歲，背景深厚;另一位是新員工，入行時間不久。據(jù)農行內部人士透露，農行北分人員背景復雜，員工中不乏高層領導親屬。

據(jù)了解，案件的大致脈絡是，農行北分與某銀行進行一筆銀行承兌匯票(下稱銀票)轉貼現(xiàn)業(yè)務，在回購到期前，銀本票應存放在農行北分的保險柜里，不得轉出。但實際情況是，銀本票在回購到期前，就被某重慶票據(jù)中介提前取出，與另外一家銀行進行了回購貼現(xiàn)交易，而資金并未回到農行北分的賬上，而是非法進入了股市。“農行北分保險柜中原來封包入庫保存的票據(jù)則被換成報紙。”一位接近農行北分的人士對此證實。

據(jù)一位銀行資深人士分析，“提前取票，說明是銀行賣出;到期未劃款，則是沒有同步，屬于出現(xiàn)劃賬空窗，;可能是票據(jù)中介將銀行承兌票據(jù)賣給農行，同時有回購的抽屜協(xié)議，到期未履行回購，造成壞帳。”

按照規(guī)定，票據(jù)業(yè)務按約定封包入庫，據(jù)經(jīng)辦方不能負責保管。

承兌匯票的期限最長是半年。某銀行人士介紹，在去年6月底的股災之前，很多資金借道票據(jù)融資進入股市，這些票據(jù)沒有真實貿易背景，相當于打白條，股災之后，票據(jù)套現(xiàn)做的場外配資出現(xiàn)大筆虧損，“最后連渣都沒有。”這位人士說，這一現(xiàn)象在江浙一帶非常普遍，窟窿非常大，基本上每家銀行都會有。“農行這次爆出的38億，不過是冰山一角。”

“農行北分保險柜中的票據(jù)則被換成報紙。”一位接近農行北分的人士對此證實。

“董事長劉士余震怒，將首先嚴查十家省分行的票據(jù)業(yè)務，一旦發(fā)現(xiàn)違法違規(guī)現(xiàn)象將從嚴、從重、從快懲處。”農行一位內部人士透露。此前一年，農行內部曾進行好幾輪現(xiàn)場檢查，不過對于票據(jù)交易都采用了自查方式。據(jù)悉，農行目前已暫停了資金業(yè)務和放貸業(yè)務。

在票據(jù)市場，票據(jù)中介雖然資質良莠不齊，但非常活躍。這些票據(jù)中介一方面連接銀行，一方面連接企業(yè)，銀行提出什么條件，票據(jù)中介就據(jù)此設定一些虛假貿易名目，通過殼公司企業(yè)開出商業(yè)承兌票據(jù)，由票據(jù)中介找銀行貼現(xiàn)。最初大行不會接受，但隨著商業(yè)承兌票據(jù)在城商行、中小銀行間的流動，不斷有銀行增信背書，還是有可能轉到大行手上。而接近兌付期時，最初開票的企業(yè)很可能已經(jīng)沒有了。

“小票集中貼現(xiàn)，規(guī)模很大;如果因為經(jīng)濟下行造成的企業(yè)倒閉，還會有些資產(chǎn)，但沒有真實貿易背景的票據(jù)連鎖套現(xiàn)，一旦出現(xiàn)問題，就是塌方性損失。”某大行人士表示，“再加上各種虛假、偽造票據(jù)，窟窿完全填不上。”

除農行外，幾大行和做市商也開始排查存量業(yè)務，嚴控中介票據(jù)。近日票據(jù)市場利率持續(xù)走高與此也有關系。

2015年底，銀監(jiān)會下發(fā)了《關于票據(jù)業(yè)務風險提示的通知》(203號文)，203號文稱按照2015年現(xiàn)場檢查計劃，各銀監(jiān)局分別對轄內部分銀行業(yè)金融機構2015年上半年票據(jù)業(yè)務進行了現(xiàn)場檢查。檢查發(fā)現(xiàn)，相關銀行業(yè)金融機構在辦理票據(jù)業(yè)務中均不同程度存在不審慎行為。203號文提到其中一個風險現(xiàn)象是，銀行與票據(jù)中介聯(lián)手，違規(guī)交易，擾亂市場秩序。部分銀行業(yè)金融機構與中介合作，離行離柜大量辦理無真實貿易背景票據(jù)貼現(xiàn)，非法牟利。文件發(fā)出后，多家大行進行緊急自查，暫停部分票據(jù)業(yè)務操作。

剛剛履新國辦金融事務局副局長李振江曾在農行擔任副行長期間兼任農行北分行長。而去年5月，農行北分副行長陳英順因違規(guī)代銷某理財產(chǎn)品(即“飛單”)被免職。